Trading Weekly Stock Options 8211 4 tips du borde veta Är du intresserad av att lära dig hur du kan handla veckovisa alternativ Jag har en bra guide för dig för att hjälpa dig att kunna göra det. Men innan du gör det, se till att du läser tipsen nedan och sedan klicka här för att komma åt och läsa din GRATIS rapport. Veckovisa alternativ finns tillgängliga på alla vanliga aktier och index, till exempel SampP 500 Index (SPX), tillsammans med de stora börshandlade fonderna (ETF), som Financial Spider Select XLF. Veckovisa alternativ är också tillgängliga på några av de mest omsatta aktierna, såsom Apple Inc. (Nasdaq: AAPL), Exxon Mobile Inc. (NYSE: XOM) och JPMorgan Chase amp Co. (NYSE: JPM). Förteckningen över aktier och terminer som handlas regelbundet ändras. Information om tillgänglighet finns på CBOE: s webbplats. Trading Weekly Options Tips Handla veckovisa alternativ när du letar efter en kortsiktig rörelse i ett finansiellt instrument. Handel per vecka har många fördelar. Alternativen har en kortare varaktighet än standardalternativ som löper ut var tredje fredag i månaden. Kortare daterade alternativ kommer att kosta mindre än längre daterade alternativ, eftersom det finns mindre tidvärde som i allmänhet driver upp priset på ett alternativ. Du bör handla veckovisa alternativ när du letar efter kortsiktiga rörelser på en marknad. Använd varje vecka alternativ för att dra nytta av volatiliteten kring en ekonomisk händelse eller vinstutdelning. Veckoprogram kan vara särskilt värdefulla kring ekonomiska dataförluster eller vinstutdelningar. Eftersom du kan hålla ditt premie till ett minimum, är there8217s förmodligen inget bättre sätt att maximera kraften o hävstång inom den generiska optionsarenan. Handel per vecka när du behöver säkra din portfölj Om du har en portfölj av aktier och optioner kan du eventuellt kompensera en del av din exponering med veckovisa alternativ. Du kan köpa försäkringar eller kortsiktigt skydd för dina aktier. Lär dig hur du handlar veckavisa alternativ Gratis djupgående rapport undervisar dig de 9 bästa handelsstrategierna. Kostnaden blir låg än standardalternativ med mer än en vecka till utgången. Dessutom för att säkra din exponering mot marknaden du kan köpa varje vecka sätter du på de stora indexen för att kompensera potentiella förluster på din portfölj. Generera kortfristig inkomst genom att sälja telefonsamtal Du kan även sälja telefonsamtal på weekly8217s. Även om intäkterna du får kommer att vara mindre än ett längre sikt, kommer din väntetid fram till utgången att vara mycket kortare. Weekly Options Specifikationer Chicago Board of Options Exchange erbjuder tre olika typer av veckovisa alternativ, tillsammans med veckovisa avvecklingsdata och volymöverskridande intresseinformation. Några av de alternativ de erbjuder har morgonuppgörelser medan andra erbjuder PM-avveckling. Veckovisa alternativ handlas med amerikanska träningsfunktioner, vilket gör att de kan träna när som helst före utgångsdatumet. Vid utgången har köparen rätt men inte skyldighet att erhålla det underliggande instrumentet. Likviditeten på de veckovisa alternativen är robust, med den genomsnittliga veckolängden för de nya veckolägena ökar över 300 000 kontrakt senast i november 2010. Dina veckovisa alternativ Edge Om du vill veta alla sätt att hantera veckovisa alternativ framgångsrikt har vi en snabb starta veckovisa alternativ eBok som du kan ladda ner gratis. It8217s tid för dig att sluta sitta på sidelinjen som önskar om alla pengar du kan göra och börja lära och förstå hur man tjänar pengar handel varje vecka alternativ. We8217ll visar dig hur. Lär dig hur du handlar med veckovisa alternativ Gratis djupgående rapport som lär dig de 9 bästa handelsstrategierna. En introduktion till veckoprogram. I 1973 presenterade Chicago Board Options Exchange (CBOE) de standardalternativ som vi känner till idag. 1977 infördes säljoptionen. De har visat sig vara mycket populära, eftersom volymen har ökat med en sammansatt årlig tillväxttakt över 25 mellan 1973 och 2009. Det är tydligt att investerare förstår alternativ, blir mer bekväm med dem och använder dem i en rad strategier. Weeklys: En ny klass av alternativ Under 2005, 32 år efter det att köpoptionen infördes, startade CBOE ett pilotprogram med weeklys-alternativ. De beter sig som månatliga alternativ i alla avseenden, förutom att de bara existerar i åtta dagar. De introduceras varje torsdag och de löper ut åtta dagar senare på fredagen (med justeringar för helgdagar). Investerare som historiskt haft 12 månatliga löptider - den tredje fredagen i varje månad - kan nu njuta av 52 utgångar per år. Investerarintresset i weeklys har stigit sedan 2009, med en genomsnittlig daglig volym i slutet av 2010 över 300 000 kontrakt. Detta kan ses i figuren nedan: Figur 1: Genomsnittlig daglig volym vecklys. Källa: Chicago Board Options Exchange (CBOE) Faktum är att under andra halvåret 2010 ökade volymen av index weeklys till där de kontrollerade mellan 5 och 7 av deras underliggande indexvolym vid den tiden. Även 2010 kom en populär handel bland butikskunderna där de skrev täckta samtal med hjälp av weeklys. Vad kan du handla med Weekly Options Från och med början av 2011 var weeklys tillgängliga på 40 olika underliggande värdepapper, inklusive index och ETF. Indexer för de veckor som finns tillgängliga är: CBOE Dow Jones Industrial Index Index (DJX) Nasdaq 100 Index (NDX) SampP 100 Index (OEX) SampP 500 Index (SPX) Populära ETFs för vilka veckor finns tillgängliga är: SPDR Gold Trust ETF GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Finansiell marknadssektor SPDR ETF (XLF) Många populära aktier har också weeklys tillgängliga. Med tanke på investerarnas intresse för weeklys är det mycket troligt att CBOE kommer att lägga till ännu fler värdepapper. (Du kan hitta en komplett lista över tillgängliga veckoalternativ här: cboemicroweeklysavailableweeklys. aspx) Weekly Options Strategier Så vilka strategier kan du implementera med veckovisa alternativ Tja, precis vad som helst strategi du gör med längre daterade alternativ, förutom nu kan du göra det fyra gånger varje månad. För premium-säljare som gillar att utnyttja den snabbt accelererande tidsfördröjningskurvan i en alternativ sista veckan i sitt liv, är weeklysen en bonanza. Nu kan du få betalt 52 gånger per år istället för 12. Oavsett om du gillar att sälja nakna sätter och samtal, täckta samtal, sprider sig. kondorer eller någon annan typ, de arbetar alla med weeklys som de gör med monthlies - bara på en kortare tidslinje. Shortlys-fördelarna med Weeklys Dessutom erbjuder weeklysna i tre av fyra veckor något du inte kan åstadkomma med monthlys: Möjligheten att göra en mycket kort sikt på ett visst nyhetsartiklar eller förväntad plötslig prisrörelse. Låt oss föreställa er den första veckan i månaden och du förväntar dig att XYZ-aktien flyttar, eftersom deras resultatrapport beror på denna vecka. Även om det skulle vara möjligt att köpa eller sälja XYZ-månatslistorna för att kapitalisera på din teori riskerar du tre veckors premie om du är fel och XYZ rör dig mot dig. Med weeklysen behöver du bara riskera en veckas värde av premie. Detta kommer eventuellt att spara pengar om du har fel, eller ger dig en bra avkastning om du är rätt. (Från att välja rätt typ av lager för inställning av stoppförluster, lära sig att handla klokt, kolla in Day Trading Strategies For Beginners.) Även om den öppna räntan och volymen för weeklysna är stora nog att producera rimliga budgivningspridningar. Det öppna intresset och volymen är vanligtvis inte lika höga som de månatliga utgåvorna. Den välkända knäppningsåtgärden som äger rum i månadslys - varigenom ett lager tenderar att sänka mot ett lösenpris på utgångsdagen - verkar inte hända lika mycket eller lika starkt med weeklyset. Kanske det kommer att förändras när fler institutioner går in på den veckovisa marknaden. (Förstå de verkliga krafterna som flyttar priserna är en del av att vara en bra näringsidkare. Se Alternativspridningar: Introduktion.) Nackdelen med veckovisa alternativ Det finns ett par negativ avseende vecklys: På grund av deras korta varaktighet och snabba tidsförfall har du sällan dags att reparera en handel som har rört sig mot dig genom att antingen justera strejkerna eller bara vänta på någon form av genomsnittlig revision i den underliggande säkerheten. Även om det öppna intresset och volymen är bra är det inte nödvändigtvis sant för varje strejk i veckorserien. Vissa strejker kommer att ha mycket stora spridningar, och det är inte bra för kortsiktiga strategier. Bottom Line Weekly är ett annat verktyg i din investerare verktygslåda. Liksom de flesta andra verktyg i den rutan är de kraftfulla för att skapa snabba vinster eller snabba förluster, beroende på hur du använder dem. Den goda nyheten är att om du handlar månatliga alternativ alls har du redan erfarenhet av weeklysen, eftersom den sista veckan i månaden är nästan identisk med hur en vecka fungerar - faktiskt under den månatliga utloppsveckan är de samma säkerhet . Den som har utvecklat en utgångsdag (eller utgångsvecka) strategi använder nästan säkert sin strategi med weeklys nu. Dessa samma investerare är utan tvekan angelägna om att ytterligare symboler ska läggas till veckoprogrammen. (För mer om tradingstrategier kolla in vår Alternativ Grundläggande handledning.) En typ av skatt som tas ut på kapitalvinster som uppkommit av individer och företag. Realisationsvinster är vinsten som en investerare. En order att köpa en säkerhet till eller under ett angivet pris. En köpgränsorder tillåter näringsidkare och investerare att specificera. En IRS-regel (Internal Revenue Service) som tillåter utbetalningar från ett IRA-konto på ett strafffritt sätt. Regeln kräver det. Den första försäljningen av lager av ett privat företag till allmänheten. IPOs utfärdas ofta av mindre, yngre företag som söker. Skuldkvotskvoten är skuldkvoten som används för att mäta ett företags finansiella hävstångseffekt eller en skuldkvot som används för att mäta en individ. En typ av ersättningsstruktur som hedgefondsförvaltare brukar använda i vilken del av ersättning som är prestationsbaserad. Den bästa dagen att sälja veckotjänster 06242014 7:00 EST Josip Causic-instruktör, Online Trading Academy Weekly optionshandlare står ofta inför dilemmaet av om man ska sälja alternativen på den dag de är listade eller vänta tills följande dag, när även om premien är lägre, så är risken, säger Josip Causic från Online Trading Academy. Så fort som onsdag kan vi ta reda på vilka veckoalternativ som kommer att listas på torsdag morgon. Gå bara till CBOEs hemsida och klicka på fliken Produkter, välj Weeklies, och klicka sedan på den blå bokstaven, Tillgängliga veckoslut. Varje kolumn på listan anger den första handelsdagen och utgången. Listan ändras ständigt för de veckovisa optionerna på aktierna, medan de veckovisa alternativen på kassaindex och ETF är stabila. När de veckovisa alternativen listas på torsdag morgon, är premien inte på samma nivå som nästa dag, fredag, vid slutet. Huvudskälet till denna skillnad är väldigt enkelt: tidsförfall och volatilitet. På torsdag morgon är premierna oftast rikare än i slutet på fredagen. Ibland, på grund av låg underförstådd volatilitet, börjar premierna inte så rika. Alternativ säljare kan ställas inför utmaningen om huruvida den bästa tiden att sälja premie är så snart som de veckovisa alternativen listas torsdag morgon eller fredag strax före slutet. Frågan om när är den bästa tiden att sälja är en fråga om personligt val. Det finns handlare som handlar utan att titta på diagrammen, sälja premie med avsikt att täcka det för mindre än vad de sålde det för. I själva verket, så snart de fylls, placeras en order att stänga (spridningen) för hälften (av mottagen kredit) eller mindre. Dessa handlare betalar inte mycket uppmärksamhet åt teknisk analys, och de tittar inte på diagrammet. De drar nytta av premieförsäljning av alternativ för alternativa pengar (OTM) eller alternativ för pengarna (ATM). Det finns ett annat sätt att handla veckovisa alternativ som är mer tekniska. Även om dessa handlare fortfarande säljer antingen ATM eller OTM-alternativ, försöker de ställa oddsen till deras fördel genom att analysera nuvarande prisåtgärder. Att sätta oddsen i en tjänst är mycket mer attraktiv än att blindt placera en handel. Dessutom kan någon form av handel, riktning eller icke-riktning, ske baserat på diagramläsning. Till exempel, om priset är på stöd (50) och studsar, då kan en tjur sätta spridning göras genom att sälja det högre benet (49) strax under stöd och köpa underbenet (48) för skydd. Men om priset är motståndskraftigt (60) och det inte går att bryta sig högre är det logiskt att placera ett björnsamtal. Valet av den sålda strejken ska ske på ett sådant sätt att det ligger strax över motståndsnivån. Det sålda (62) benet skulle i detta fall vara underbenet, medan skyddet skulle vara det högre benet (63). Om den underliggande handlar i en kanal med väldefinierade nivåer av stöd och motstånd, så kan ett björnsamtal och tjurföremål göras samtidigt. Dessa två kreditspridningar skulle skapa en alternativstrategi som kallas en järnkondor. Ordet järn betyder en spridningshandel som består av båda samtal och sätter som är, allt järn står verkligen för är inget fint men bara samtal och sätter. Vid en järnkondor bör underhållet vara gynnsammare än om bara en björn eller en tjurficka placerades. Detta kommer också med högre premie eftersom krediten från båda sålda spridningarna ökar medan underhållet går ner. Av den här anledningen är järnkondorer mycket populära hos alternativhandlare. Slutligen låt oss svara på huvudfrågan: Är det bättre att öppna en handel på veckovisa alternativ första torsdag morgon eller inte Det är sant att vi ska få rikare premie på torsdag morgon än vad vi skulle få för samma spridning på fredag strax innan klockan. Men kom ihåg att med rikare premie antar vi också mer risk. Om positionen är öppen efter öppningsklockan på torsdag kan den gå mot oss samma dag eller nästa dag. Är det värt risken Anledningen till att vi tittade på diagrammet och analyserade prisåtgärden var så att vi kunde undvika oönskade överraskningar så mycket som möjligt. Från torsdag morgon kan mycket fortfarande hända under fredagen strax före stängningsklockan finns det mindre tid möjlighet till situationer som kan gå emot oss. När läget är öppet några minuter före stängningsklockan på fredag är det inte mycket troligt att hända under de senaste sekunderna. Marknaden är stängd under helgen, medan tiden förfallna arbetar för optionsäljaren. Men kom ihåg att det alltid finns möjlighet att ha en lucka, antingen ned eller nedåt, vilket är en risk som inte kan undvikas. Belöning är alltid kopplad till risk. Sammanfattningsvis har denna artikel påpekat överväganden att ta förut för att bara blinda skjuta av en handel med hjälp av veckovisa alternativ på en torsdag morgon. Det kan vara klokt att vänta tills strax innan på fredagen och sedan skicka in handeln. Var medveten om att du bör försöka komma in i dina positioner tidigare än sista stunden, om du inte säljer på marknaden. Målet är att vara i position före stängningsklockan. Vänligen aktivera JavaScript för att se kommentarerna från Disqus. Relaterade artiklar om OPTIONSHow att handla veckovisa alternativ För att löst omskriva Robert Burns, går de bästa planerna av möss och aktiehandlare ibland fel. Men med viss kreativ användning av veckovisa alternativ betyder det inte nödvändigtvis att du måste ta dina förluster. Här är ett exempel på vad jag menar. För knappt två veckor sedan föreslog vi en kort järnkondor som en möjlig kortsiktig strategi för att spela ut resultaträkningar för kvartalet för några av de ledande finansiella aktierna, genom att använda JP Morgan Chase (NYSE: JPM) som ett specifikt exempel . Som det visade sig ökade JPM: s vinst knappt uppskattningarna 8211 på 1,31 per aktie jämfört med en prognostiserad 1,14, på en intäkt på 26,7 miljarder (24,4 miljarder hade förutspåtts). Det borde ha skickat beståndet snyggt högre, vilket gav oss en snabb vinst på vår condor 8211 och JPM försökte verkligen rallya 8211 men då tog våra bästa planer en felaktig tur. Den breda marknaden blev kraftigt lägre på fredagen, då Dow Jones Industrials droppade 136,99 poäng och SampP 500 förlorade 17.31, och släpade J. P. Morgan med den. Lång historia kort, under de kommande fem dagarna JPM saw-sawed högre och lägre 8211 men spara för några ögonblick på torsdag, det flyttade aldrig ut ur vårt 43-45 maximala förlustområde. Handeln gick söderut. Men hade du varit på tårna, skulle du ha märkt det här om JPM: Trots pressen från en svag övergripande marknad visade aktien stark teknisk support på 43-talet. Båda tiderna testades 43, studsade den snabbt tillbaka 8211 ett mönster som det upprepades måndag när det ignorerades den breda försäljningen av marknaden och snabbt återhämtade sig från en nedre öppning i närheten av 42. Resten av denna vecka handlades den återigen solidt över 43 a dela med sig. Faktum är att en snabb titt på det långsiktiga diagrammet visar att 8211 med undantag för måndag 8211 JPM inte har stängt under 43 sedan den 12 mars. Och, med tanke på det hälsosamma intäkterna och ett starkt köpbetyg förra torsdagen från Zacks Investment Research. det kommer nog inte nära under den nivån igen. Åtminstone inte i nästa vecka eller två8230 Det är viktigt eftersom J. P. Morgan är en av de 60 eller så enskilda aktierna (plus 30 index och ETF) där de veckovisa alternativen handlas. Det är genom användningen av dessa relativt nya handelsfordon att vi snabbt kan återhämta den förlust som vi bara lidit på vår JPM järnkondorhandel. En Weekly Options Primer Veckovisa optioner på aktier är mindre än två år gamla. men de är redan mycket populära för en rad olika ändamål, allt från att säkra mot kortfristiga återbetalningar för att spekulera på snabba prisomvandlingar, antingen upp eller ner. Kanske är den mest populära strategin dock att sälja weeklys för att generera en stadig inkomstström 8211 eller, i vårt fall, kompensera tidigare kortfristiga förluster. För de som inte känner till dem, introducerades veckovisa alternativ av och handel på Chicago Board Options Exchange (CBOE). De kommer i både satser och samtal, som vanliga månatliga eller kvartalsvisa alternativ, och har ett antal strejkpriser som omger det nuvarande priset på den underliggande aktien. De har dock en livslängd på bara åtta kalenderdagar 8211 som introduceras på torsdagen och löper ut fredagen den följande veckan. För handelsändamål betecknas theyre som Wk1, Wk2, Wk4 och, om en månad har fem fredagar, Wk5. Inga vecklys skapas utgående den tredje fredagen i månaden sedan det då de vanliga månatliga alternativen löper ut. Nu tillbaka till vår strategi för förluståtervinning. Allt det handlar om är att sälja ett alternativt veckoalternativ utan pengar som representerar ett steg mittemot det prisflytt du förväntar dig i det underliggande lagret. Med andra ord, om du tror att beståndet sannolikt kommer att falla under nästa vecka säljer du det veckovisa köpoptionen 8211 eller, om du tror att aktiekursen stiger. du säljer det veckovisa köpoptionen. Om aktiekursen rör sig som du förväntar sig blyg eller till och med stannar 8211 kommer tidvärdet i optionspremiet snabbt att eroderas, alternativet löper ut följande fredag och du kommer att behålla hela beloppet du fått för att sälja det. Risken är naturligtvis att beståndet kommer att motverka vad du förväntar dig och sätta det alternativ du sålde i pengarna och tvinga dig att köpa det tillbaka innan utgångsdatum 8211 men med tanke på den snabba tidsvärdeserosionen betyder det inte nödvändigtvis du kommer att gå förlorad på handeln. Risken minimeras också av korta livslängder 8211 samt av att du aldrig bör använda denna strategi om du inte har en solid anledning att tro att beståndet kommer att röra sig som förväntat, till exempel JPMs starka tekniska support på 43-nivån. Trots det måste du lägga in en marginalavgift för att göra handeln, hur mycket du kan uppskatta med hjälp av CBOEs alternativmarginalkalkylator. (Obs! Om du vill undvika att du ställer kravet på fullmarginal, kan du täcka en del av det genom att köpa ett alternativ av samma typ, men längre ut ur pengarna. Det alternativet bör kosta bara pennies, och du måste bara lägga in skillnad mellan de två strejkpriserna, minus det nettopremie du får för det alternativ du säljer.) Användning av veckovisa alternativ för att återställa dina förluster Har du varit medveten om detta spel när du stängde din JPM-korta järnkondor förra torsdagen kunde du omgående ha sålt JPM AprilWk4 43 putten. Med JPM klockan 43,22 var den säljaren handlar omkring 55 cent, eller 55 per full 100-aktie kontrakt, tillräckligt för att kompensera nästan hela den 82-procentiga förlusten du tog på condor. Marginalbehovet för handeln skulle ha varit ca 842, vilket verkar lite brant 8211 men om du får behålla hela 55, det vill säga en avkastning på 6,5 på bara åtta dagar. Självklart är det för sent att göra det nu. När du läser detta kommer AprilWk4-premien sannolikt att vara mindre än en fjärdedel av sista torsdagarna 8211, även om JPMs pris inte har förändrats alls. Men det är det fina med veckoalternativ 8211 får du en chans att sälja rätt JPM MayWk1-set idag eller imorgon. Justera justeringspriset i enlighet med detta, baserat på det underliggande aktiekursen vid den tiden. Fortsätt sedan att upprepa strategin varje vecka. Du kommer snabbt återställa din fullständiga kondorförlust, varefter du kan börja generera en regelbunden veckoinkomst från J. P. Morgan 8211 utan att ens äga beståndet. Som ett alternativ till att köpa tillbaka pengarna om JPM rör dig mot dig kan du välja att låta det utövas, vilket tvingar dig att köpa aktien på 43 en aktie 8211 mindre än var den handlar nu. Du kan också använda denna strategi med någon av de andra bestånden på vilka veckooptioner handlar, vilket genererar intäkter från dem för mycket mindre än du måste investera för att faktiskt köpa aktierna. Nyheter och relaterade historia länkar:
No comments:
Post a Comment